Паричен поток: как да планирате ликвидността и да избегнете недостиг на средства

Ликвидността показва дали компанията може да посреща плащанията си навреме. Тя не е равна на печалбата. Фирма може да има добър финансов резултат, но да изпитва недостиг на средства за заплати, ДДС или доставчици, ако вземанията се събират бавно или запасите поглъщат прекалено много капитал.

Какво е паричен поток?

Паричният поток описва реалното движение на средства към и от бизнеса. За управленски цели е полезно да се разграничат:

• оперативни потоци – постъпления от клиенти и плащания за текущата дейност;
• инвестиционни потоци – придобиване или продажба на дълготрайни активи;
• финансови потоци – кредити, вноски от собственици, погасяване на финансиране и други движения на капитала.

Защо печалбата не е достатъчна?

Ако продадете услуга за 20 000 евро с плащане след 60 дни, приходът може да е отчетен днес, но парите още не са налични. В същото време заплати, наем и данъци трябва да се платят в конкретни дати.

Точно тази времева разлика прави паричния поток отделен управленски въпрос.

Направете краткосрочна прогноза

За много компании е полезна 8–13 седмична прогноза, която се обновява всяка седмица. Тя не изисква сложен софтуер, но трябва да използва реални данни:

1. начална наличност по банки и каса;
2. очаквани постъпления по конкретни клиенти и дати;
3. доставчици и падежи;
4. заплати и осигуровки;
5. ДДС и други данъци;
6. кредити и лизинги;
7. еднократни инвестиции;
8. минимален желан резерв.

Кои сигнали заслужават внимание?

• оборотът расте, но банковата наличност постоянно намалява;
• вземанията растат по-бързо от продажбите;
• плащате доставчиците значително по-рано, отколкото клиентите плащат на Вас;
• голям дял от средствата е блокиран в склад;
• ДДС и данъчните плащания редовно изненадват управлението;
• за текущи разходи системно се използва краткосрочен кредит.

Как се подобрява паричният поток?

Решенията зависят от причината. Възможни мерки са по-кратки срокове за плащане, аванси, по-активно събиране на вземания, договаряне на срокове с доставчици, оптимизация на склада, поетапни инвестиции или подходящо оборотно финансиране.

Важно е мерките да не разрушават търговските отношения само заради краткосрочен ефект. Затова прогнозата трябва да бъде свързана с бизнес стратегията.

Отчетът трябва да води до действие

Една таблица няма стойност, ако никой не взема решения по нея. Определете минимална наличност, критични периоди и човек, който ежеседмично сравнява прогнозата с реалните плащания.

DESLIN може да подпомогне този процес чрез финансови консултации, анализи и организация на управленската информация.

Материалът е с общ информационен характер. Подходящият ликвиден резерв и финансови решения зависят от цикъла, риска и структурата на конкретния бизнес.